View Market IHSG 06April16

VIEW MARKET
Prediksi IHSG;
Bank Dunia menyarankan Pemerintah Indonesia menjaga defisit di bawah 3% dari PDB dengan mengurangi belanja pemerintah yang bukan prioritas atau tidak berhubungan dengan belanja infrastruktur. Bank Dunia  menyarankan pemerintah harus segera melakukan reformasi belanja, baik dari sisi efektivitas maupun efisiensi sehingga dapat menekan semakin besarnya defisit anggaran seperti saat ini. Sentimen dari AS, pertumbuhan industri jasa Amerika berakselerasi untuk pertama kalinya dalam 5 bulan, mengindikasikan ekonomi mengalami perbaikan setelah mengawali tahun ini dengan lambat. Indeks non-manufaktur AS, yang meliputi industri konstruksi, keuangan dan ritel, naik menjadi 54,5 pada bulan Maret dari 53,4 pada bulan Februari. Positifnya data AS dan rebound harga minyak, tidak mampu menopang indeks Wall Street ke zona hijau. Indek Dow Jones, S&P dan Nasdaq di tutup melemah pada Selasa. Sementara itu, Indeks saham utama Asia di awal perdagangan hari ini di buka menguat terbatas. Sentimen pasar global ini dapat memicu IHSG bergerak mixed dengan peluang menguat terbatas.

Perspektif tenikal
Support Level : 4840/4821/4799
Resistance Level : 4880/4902/4921
Major Trend : Down
Minor Trend : Up
Pattern : Up to down


TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :

MEDC: Trading Buy
 Close 1630, TP 1750
 Boleh buy di level 1610-1630
 Resistance di 1750 & support di 1500
 Waspadai jika tembus di 1500
 Batasi resiko di 1490

ASRI: Trading Buy
 Close 386, TP 400
 Boleh buy di level  383-386
 Resistance di 400 & support di 370
 Waspadai jika tembus di 370
 Batasi resiko di 368

SILO : Trading Buy
 Close 8400, TP 8625
 Boleh buy di level  8350-8400
 Resistance di 8625 & support di 8000
 Waspadai jika tembus di 8000
 Batasi resiko di 7950

INTP:  Trading Buy
 Close 20175, TP 20575
 Boleh buy di level  20100-20175
 Resistance di 20575 & support di 19725
 Waspadai jika tembus di 19725
 Batasi resiko di 19675

GIAA:  Trading Buy
 Close 461, TP 476
 Boleh buy di level  458-461
 Resistance di 476 & support di 444
 Waspadai jika tembus di 444
 Batasi resiko di 430

BMRI:  Trading Buy
 Close 10375, TP 10500
 Boleh buy di level  10300-10375
 Resistance di 10500 & support di 10225
 Waspadai jika tembus di 10225
 Batasi resiko di 10150

Ket.  TP : Target Price

WATCHING ON SCREEN;
MEDC, UNVR, WIKA, WSKT, TLKM

(Disclaimer ON)

Commodities Price: 5-Apr-16
 Crude Oil-(barel) US$35.65  (-0.05)
 Gold-(troy oz) US$1,231.78  (16.19)
 Nickel-(ton) US$8,365.00  (45.00)
 Tin-(ton) US$16,625.00  (-75.00)
 Coal (Newc)/ton US$50.05  (-12.35)
 CPO Mal/ton* MYR2,691.50 (-17.50)

                                                                                                                                                                          
Foreign Exchange
 USD/IDR* 13,220.50 (51.50)
*running

Agenda hari ini  - Rabu, 06 April 2016
RUPSLB
• KAEF – RUPST
• INAF - RUPST

Dividend
• WSKT-15.43 - Cash Dividend – Cum, 05 Apr-16- Ex,06 Apr-16
• MERK-100.00 - Cash Dividend- Cum, 05 Apr-16- Ex,06 Apr-16
• JSMR - 43.12 - Cash Dividend – Cum, 06 Apr-16- Ex,07 Apr-16
• WTON - 6.26 - Cash Dividend – Cum, 06 Apr-16- Ex,07 Apr-16
• MFMI - 2.20 - Cash Dividend – Cum, 06 Apr-16- Ex,07 Apr-16
• ABDA - 130.00 - Cash Dividend – Cum, 06 Apr-16- Ex,07 Apr-16

Economic Calendar:
• indeks Caixin Services PMI China bulan Maret 2016
• data Industrial Production Jerman bulan Maret 2016
• data persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 1 April 2016
• pidato anggota FOMC Loretta Mester


VAS
HEADLINE NEWS

Indonesia Paradise Property (INPP) membeli 49% saham PT Anugerah Nusaraya (ANR) milik PT Andalan Karya Property (AKP) sebanyak 3.231.564 saham senilai Rp 4.850.000.000. Sebelumnya perseroan sudah memiliki saham ANR sebanyak 41.202.437 saham atau 51%. Transaksi ini dilakukan mengingat prospek bisnis perhotelan yang dimiliki ANR yang menguntungkan perseroan dalam jangka panjang.

PT Tunas Andalan Pratama telah melakukan penjualan sebagian kepemilikan sahamnya di Tunas Ridean (TURI) pada 29 Maret 2016 sebanyak 90.308.700 saham dengan harga Rp 800 per saham. Jumlah kepemilikan saham setelah transaksi PT Tunas Andalan Pratama bertambah menjadi 2.446.009.000 saham atau 43,835% dari total saham TURI.

Catur Sentosa Adiprana (CSAP) melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memessan Efek Terlebih Dahulu I sebanyak-banyaknya 1.158.015.120 saham dengan nominal Rp 100 dengan harga pelaksanaan ditentukan kemudian. Setiap pemegang 5 saham lama yang tercatat hingga 27 Mei 2016 berhak atas 2 HMETD (rasio 5 : 2) untuk membeli 1 saham baru. Dalam right issue ini tidak terdapat pembeli siaga. HMETD ini akan diperdagangkan selama 5 hari di BEI mulai 31 Mei sampai 6 Juni 2016. Buanatata Adisentosa pemegang saham utama telah menyatakan akan mengambil bagian untuk membeli saham HMETD sebanyak 362.731.280. Tanggal cum dan ex di pasar reguler/negosiasi pada 24-25 Mei 2016 dan di pasar tunai 27-30 Mei 2016.

ABM Investama (ABMM) melalui anak usahanya, Cipta Kridatama, memperoleh kontrak baru untuk jasa pertambangan senilai USD 82 juta atau setara Rp 1,13 triliun dari Indomining, anak usaha Toba Bara Sejahtera (TOBA). Periode kontrak kerja sama berlangsung selama lima tahun. Selama masa kontrak, Cipta Kridatama ditargetkan mampu melakukan pengupasan tanah penutup sebesar 65 juta bcm hingga akhir kontrak. Sementara itu, ABMM tengah membidik proyek pembangkit listrik berkapasitas total sebesar 1.000 MW tahun ini.

Sri Rejeki Isman (SRIL) membukukan pertumbuhan ekspor yang tumbuh 23% sepanjang tahun lalu. Penjualan ke luar negeri tercatat mencapai 48% dari total penjualan 2015, dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 39%. Penjualan perseroan pada 2015 naik 12% YoY menjadi USD 622 juta. SRIL menargetkan kontribusi penjualan seragam ekspor dapat mencapai USD 10-15 juta tahun ini. Pada 2017, perseroan akan melangsungkan ekspansi bahan baku rayon dan diperkirakan menyerap investasi sebesar USD 300 juta.

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menghadirkan akses internet dengan teknologi satelit berbasis very small aperture terminal (VSAT) yang disebut dengan nama MangoStar untuk melayani segmen usaha kecil dan menengah (UKM) di Indonesia, terutama di pedesaan. Pada tahap awal, perseroan menargetkan 5.000 UKM sebagai pengguna layanan Mangostar hingga akhir 2016.

Jasa Marga (JSMR) tengah mensurvei kondisi dan kebutuhan lahan untuk rencana pembangunan jalan tol Kertosono-Kediri sepanjang 27,9 km. Proyek tersebut bertujuan untuk menyambungkan Kediri dengan jalan tol Trans-Jawa ruas Ngawi-Kertosono.

Tiga bank swasta berencana meningkatkan permodalannya untuk naik ke kategori bank umum kegiatan usaha (BUKU) IV. Peningkatan modal ini dilakukan melalui laba ditahan. Ketiga bank tersebut adalah Bank CIMB Niaga (BNGA), Bank Permata (BNLI), dan Bank OCBC NISP (NISP).

Para bankir di Bank Andara, Bank Mayapada Internasional (MAYA), dan Bank Windu Kentjana Internasional (MCOR) memprediksi, aksi akuisisi saham investor asing di bank-bank tersebut akan selesai sekitar semester II-2016. Sejauh ini, proses persiapan peningkatan kepemilikan saham atas MAYA oleh investor melalui mekanisme rights issue masih berjalan. Sementara itu, MCOR masih menunggu China Construction Bank memperoleh izin atau rekomendasi dari China Banking Regulatory Commission terkait akuisisi.

Sejumlah investor berminat mendapatkan saham Bank Panin (PNBN) dari ANZ Bank sebesar 38%. Minat itu sejalan kewajiban divestasi karena adanya kepemilikan saham berganda di Bank ANZ Indonesia. Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ menjadi salah satu peminat. ANZ harus melakukan divestasi karena sudah memiliki Bank ANZ Indonesia dengan kepemilikan saham 99%.

Tunas Ridean (TURI) menargetkan pendapatan mencapai Rp 11 triliun pada tahun ini, tumbuh 10% YoY. Ekonomi nasional yang diperkirakan membaik pada 2016 akan mendorong masyarakat menyiapkan dana untuk membeli mobil. Pertumbuhan yang sama juga diperkirakan terjadi pada laba bersih perseroan.

Asahimas Flat Glass (AMFG) menargetkan pendapatan dapat tumbuh 5% YoY atau sesuai dengan pertumbuhan ekonomi tahun ini. Permintaan kaca didorong oleh pertumbuhan pasar mobil. Pembangunan proyek infrastruktur juga dapat memacu pertumbuhan konsumsi kaca lembaran. Saat ini, produk yang diharapkan menopang kinerja adalah kaca yang memiliki nilai tambah seperti coated glass, mirror dan kaca otomotif. Untuk meningkatkan kinerja tahun ini, perseroan berusaha meningkatkan kontribusi ekspor.

Bakrie & Brothers (BNBR) pesimistis kinerja tahun ini akan positif setelah periode lalu membukukan rugi bersih Rp1,74 triliun. Tahun ini, yang menjadi factor penting bagi BNBR adalah sektor industri. BNBR akan menjadikan sektor manufaktur menjadi andalan untuk menaikkan pendapatan. Tahun ini, BNBR akan mengalokasikan belanja modal (capex) senilai Rp75 miliar bagi pengembangan industri bahan bangunan. Perusahaan akan memperluas fasilitas baru di Serang Banten dan Lampung. Secara keseluruhan, BNBR mengalokasikan capex sejumlah Rp300 miliar tahun ini. Capex tersebut akan diambil dari kas internal dan pinjaman perbankan.

Wijaya Karya Beton (WTON) menunda rencana pembangunan pabrik kawat baja yang semula direncanakan pada 2016 dan bekerja sama dengan korporasi asal China, Silvery Dragon. Perusahaan sempat berencana melakukan pembangunan pabrik tersebut pada 2016. Rencana tersebut dianggap belum mendesak saat ini, sehingga baru akan mulai dibangun pada 2017. WTON berencana membangun pabrik kawat baja setelah melihat potensi kebutuhan yang cukup besar di Indonesia, termasuk untuk kebutuhan internal perusahaan.

Intiland Development (DILD) menargetkan pertumbuhan pendapatan berulang atau recurring income sebesar 10% pada tahun ini. Pertumbuhan tersebut salah satunya akan ditopang oleh operasional proyek perkantoran baru yang telah beroperasi. Pada pertengahan tahun ini, recurring income perusahaan akan bertambah berkat kontribusi dari South Quarter, proyek superblok di TB Simatupang, Jakarta. Adapun, South Quarter telah terisi 76% dari total sewa seluas 30.827 m2. Sepanjang tahun lalu, pendapatan berulang DILD mencapai Rp328,61 miliar atau tumbuh 51% dibandingkan 2014.

Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) tahun ini menargetkan pertumbuhan penjualan bersih di sekitar 10% hingga 15% dari tahun lalu yang mencapai Rp25,02 triliun. Target tersebut berdasarkan rata-rata pertumbuhan penjualan bersih perusahaan sejak 2007 hingga 2015 yang berkisar 15%. Adapun terkait laba bersih, target bisa lebih baik dari tahun lalu. Untuk mencapai kinerja tersebut, perusahaan telah menetapkan beberapa strategi, diantaranya mematok capex yang tak berbeda jauh dari tahun lalu sekitar Rp700 miliar.

Bank Negara Indonesia (BBNI) mempercepat penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) sebelum tutup tahun dengan kuota yang diperoleh tahun ini Rp11,5 triliun. Sampai kuartal I/2016, perusahaan telah menyalurkan KUR sebesar Rp2,9 triliun. Sampai akhir April ini, ditargetkan bisa menyalurkan Rp4 triliun. Tujuan untuk mempercepat penyaluran KUR tersebut agar mendapatkan tambahan kuota, meskipun semua keputusan tergantung pemerintah. Sejauh ini, penyaluran KUR BBNI difokuskan pada sektor perdagangan. Pada tahun ini, perusahaan mulai melirik ekonomi kerakyatan seperti pertanian dan ekonomi kreatif.

BRI Agroniaga (AGRO) memproyeksikan pertumbuhan kredit sebesar 18% pada tahun ini dengan pembenahan portofolio di sektor agribisnis. Target pertumbuhan tahun ini memang lebih rendah dibandingkan dengan realisasi pertumbuhan kredit pada 2015 yang naik 28,78% dibandingkan tahun sebelumnya. Hal itu disebabkan karena pertimbangan harga komoditas yang masih terkoreksi. Kendati demikian, AGRO masih akan menaikkan komposisi kredit di sektor agrobisnis menjadi 58-60% di tahun 2016 dari sebelumnya sekitar 54% dari total penyaluran kredit pada tahun 2015.

Bank Sinarmas (BSIM) tengah fokus menggarap segmen pengguna kartu kredit perusahaan atau korporasi dalam rangka meningkatkan nilai penggunaan kartu kreditnya. Langkah tersebut merupakan salah satu strategi yang ditempuh manajemen dalam meningkatkan layanan kepada masyarakat dengan memperluas jaringan kerja sama. Kartu kredit korporasi akan diberikan kepada pegawai dengan level tertentu dari sebuah perusahaan yang dapat dipergunakan sebagai alat pembayaran atau transaksi yang berhubungan dengan kegiatan perusahaan.

Proses akuisisi saham PT Newmont Nusa Tenggara (PTNNT) memasuki babak akhir setelah pemilik Medco Energi Internasional (MEDC) meyatakan telah mendapatkan restu Presiden. MEDC juga menyatakan siap mengakuisisi seluruh saham PTNNT atau 100% yang saat ini dimiliki oleh beberapa pihak, termasuk Grup Bakrie, Pukuafu Indah dan pemerintah daerah Nusa Tenggara Barat. MEDC meyakini pembelian PTNNT merupakan strategi bisnis yang wajar. Pasalnya, industri minyak dan gas yang menjadi pilar bisnis perusahaan tengah terpuruk.

Bank OCBC NISP (NISP) memprediksi penyaluran kredit pada kuartal I/2016 mencapai 20%. Sektor kredit usaha kecil dan menengah (UKM) menjadi sektor yang akan menyumbang kredit paling besar. Kendati pertumbuhan rata-rata industri perbankan pada Februari lalu hanya berada di angka 8%, perusahaan bisa membukukan pertumbuhan kredit sekitar 20%. Sampai akhir 2016, perusahaan menargetkan pertumbuhan kredit mencapai 15%. Dengan angka tersebut, perusahaan akan tetap mempertahankan kualitas kredit dengan rasio kredit bermasalah (NPL) akan dijaga di bawah 2%. Perusahaan juga akan menyediakan pencadangan hingga di atas 160% untuk mengantisipasi risiko kredit bermasalah.

Ace Hardware (ACES) kembali menambah gerai baru pada 7 April 2016 di Denpasar, Bali. Gerai ini memiliki luas 2.100 meter persegi. Dengan demikian perseroan akan memiliki total 120 gerai.

Atlas Resources (ARII) mencatatkan penurunan pendapatan usaha menjadi USD 28,34 juta per Desember 2015 dibandingkan sebelumnya USD 38,46 juta. Rugi bersih naik menjadi USD 25,12 juta dari sebelumnya rugi bersih USD 21,22 juta.

Bank Mega (MEGA) memproyeksikan mampu menyalurkan kredit sepanjang tahun 2016 sebesar Rp 35,9 triliun, tumbuh 10,8% YoY dari realisasi tahun 2015 sebesar Rp 32,4 triliun. Dengan pertumbuhan kredit tersebut, maka aset diperkirakan turut meningkat sebesar 9,8% menjadi Rp 74,9 triliun dari realisasi tahun 2015 sebesar Rp 68,2 triliun. Perseroan menargetkan perolehan dana pihak ketiga (DPK) sekitar Rp 54,5 triliun pada tahun 2016, lebih tinggi 9,7% dibandingkan realisasi tahun 2015 sebesar Rp 49,7 triliun. Laba setelah pajak diproyeksikan naik 4,8% YoY menjadi Rp 1,10 triliun.

Intiland Development (DILD) optimis bisa mencatat kinerja positif tahun 2016 di tengah kondisi ekonomi yang sudah mulai membaik. DILD menargetkan pendapatan tumbuh 20% YoY. Perseroan menargetkan profit tahun 2016 tumbuh 20% YoY. Perseroan menargetkan marketing sales tahun 2016 sebesar Rp 2,5 triliun. Untuk itu, DILD akan fokus pada penjualan seluruh inventori proyek-proyek eksisting seiring dengan peluncuran sejumlah proyek baru di Jakarta maupun Surabaya. Sepanjang kuartal I 2015, perseroan telah berhasil membukukan marketing sales Rp 702 miliar atau sekitar 28% dari target. Pencapaian tersebut terutama ditopang oleh pra penjualan proyek baru The Rosebay dan Graha Natura.

Tren pasar layanan online atau e-commerce memiliki nilai transaksi yang cukup menjanjikan. Salah satu start up yang berencana go public dengan menawarkan saham perdana atau initial public offering (IPO) adalah HijUp.com. E-commerce spesialis busana muslim ini berencana IPO dalam waktu dekat seiring dengan wacana BEI yang akan memfasilitasi usaha kecil menengah untuk meraih dana dari pasar modal. Saat ini jumlah merek di Hijup.com sebanyak 200 brand lokal. Sekitar 90% dari jumlah itu merupakan merek-merek yang skala bisnisnya masih UKM, sisanya merek-merek ternama. Melalui IPO, perusahaan berharap dapat mendorong merek lokal UKM ke jenjang yang lebih tinggi, sehingga menjadi perusahaan manufaktur busana yang besar. IPO juga merupakan salah satu cara untuk memperluas bisnis. Dalam jangka pendek, perusahaan sedang merencanakan untuk pengembangan bisnisnya ke luar negeri, yakni mengoperasikan gudang penyimpanan (warehouse) di London, Inggris yang diharapkan terealisasi pada tahun 2016 ini.

Menteri Komunikasi dan Informatika, Rudiantara, menyatakan Uber dan Grab masih tetap akan beroperasi dengan izin perusahaan teknologi. Uber dan Grab belum akan beralih izin sebagai perusahaan transportasi dalam waktu dekat. Kementerian Perhubungan beberapa waktu lalu menegaskan tidak akan melarang pengoperasian transportasi berbasis online seperti Grab dan Uber, karena izin operasi ini terdapat pada pemerintah Provinsi. Kementerian Perhubungan juga tidak berencana untuk mengubah UU Nomor 22 Tahun 2009 tentang transportasi karena dianggap tidak akan menyelesaikan persoalan transportasi berbasis online.

PT Citra Marga Lintas, selaku Badan Usaha Jalan Tol untuk Tol Soreang-Pasirkoja (Soroja), menyatakan hingga saat ini pembangunan konstruksi tol tersebut sudah mencapai 20%. Sejak awal tahun 2016 musim hujan menjadi faktor penghambat dalam pembangunan Tol Soroja. Target pembangunan Jalan Tol Soroja bisa dilalui pada Agustus 2016.