View Market IHSG 13September16

Prediksi IHSG;
Pelaku pasar global terus mencermati perkembangan kebijakan dari otorias moneter Amerika Serikat mengenai kenaikan suku bunga the Fed. Sementara itu AS juga tengah di hahadapi oleh pemilihan presiden dalam beberapa bulan mendatang. Kendati politik tidak memainkan peran dalam keputusan kebijakan suku bunga, namun, Calon Presiden dari Partai Republik, Donald Trump pada mengatakan bahwa ketua Federal Reserve Janet Yellen akan mempertahankan suku bunga rendah karena tekanan politik dari White House. Trump mengatakan bahwa jelas dia berpolitik dan dia akan melakukan apa yang Presiden Obama inginkan. Trump juga mengatakan bahwa ketika suku bunga di naikan maka pasar saham akan melemah. Sementara itu Hillary Clinton mengatakan  bahwa seorang kandidat seharusnya tidak berkomentar tehadap apa tindakan Fed.
Sementara itu, salah para pejabat the Fed dalam sebuah pernyataan yakni Presiden Bank Federal Reserve Atlanta, Dennis Lockhart pada hari Senin mengulangi kembali seruannya untuk pembahasan serius terhadap kenaikan suku bunga pada pertemuan bank sentral AS pada akhir bulan ini, walaupun indikator ekonomi akhir-akhir ini mengecewakan. Penyataan Lockhart senada dengan presiden Fed Boston Eric Rosengren berpendapat bahwa cukup masuk akal untuk kemungkinan kenaikan secara bertahap. Namun, komentar baru-baru ini dari anggota komite menunjukkan perbedaan akan perlunya untuk naikan suku bunga. Gubernur Fed Daniel Tarullo menegaskan penilaiannya untuk berhati-hati terhadap perekonomian.
Bank Indonesia melaporkan hasil survei pekan pertama September 2016 menunjukkan adanya inflasi sebesar 0,17% mtm atau 3,02% yoy.  Gubernur Bank Indonesia mengatakan sumber inflasi berasal dari gejolak harga pangan, seperti bawang dan cabai. Sedang daging, ayam dan telur ayam justru menyumbang deflasi.
Dari ekternal berupa ketidakpastian atas kenaikan suku bunga the Fed, sedangkan dari dalam negeri belum adanya katalis positif diprediksi IHSG akan mixed, dengan potensi melemah di pekan ini.

Perspektif tenikal
Sinyalemen bagi IHSG dari beberapa indikator teknikal mengkonfirmasikan masih negatif atas pergerakannya di pekan ini. Sinyal tersebut terkonfirmasi baik dari indikator MACD maupun stochastic mengindikasikan downtrend bagi IHSG. Lagging indikator MA5 dan MA20 konfirmasi bagi IHSG sinyal negatif.

Support Level : 5256/5231/5180
Resistance Level : 5333/5384/5410
Major Trend : Up
Minor Trend : Down
Pattern : Up to down

TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :

PGAS: Trading Buy
 Close 2810, TP 2890
 Boleh buy di level 2790-2810
 Resistance di 2890 & support di 2790
 Waspadai jika tembus di 2790
 Batasi resiko di 2770

APLN: Trading Buy
 Close 310, TP 322
 Boleh buy di level  300-310
 Resistance di 322 & support di 300
 Waspadai jika tembus di 300
 Batasi resiko di 290

ASII : Trading Buy
 Close 8225, TP 8425
 Boleh buy di level  8175-8225
 Resistance di 8425 & support di 8175
 Waspadai jika tembus di 8175
 Batasi resiko di 8100

UNVR:  Trading Buy
 Close 44725, TP 45225
 Boleh buy di level  44625-44725
 Resistance di 45225 & support di 44425
 Waspadai jika tembus di 44425
 Batasi resiko di 44375

KLBF:  Trading Buy
 Close 1710, TP 1790
 Boleh buy di level  1690-1710
 Resistance di 1790 & support di 1690
 Waspadai jika tembus di 1690
 Batasi resiko di 1670

WSKT:  Trading Buy
 Close 2590, TP 2650
 Boleh buy di level  2570-2590
 Resistance di 2650 & support di 2560
 Waspadai jika tembus di 2560
 Batasi resiko di 2540

Ket.  TP : Target Price


WATCHING ON SCREEN;
MEDC, SMGR, PTPP, ADRO, TINS.

(Disclaimer ON)

Commodities Price: 9-Sep-16
 Crude Oil-(barel) US$47.01  (-0.61)
 Gold-(troy oz) US$1,335.80  (-2.40)
 Nickel-(ton) US$10,345.00  (135.00)
 Tin-(ton) US$19,575.00  (25.00)
 Coal (Newc)/ton US$69.60  (7.20)
 CPO Mal/ton* MYR2,876.00 (2.50)

                                                                                                                                                                          
Foreign Exchange
 USD/IDR* 13,108.00 (45.00)
*running

Agenda Pekan ini  - 13 – 16 September 2016
RUPSLB
·   VRNA – RUPSLB - 15-Sep-16
·   MAYA – RUPSLB - 15-Sep-16
·   HEXA – RUPST - 15-Sep-16
·   RIGS– RUPST - 15-Sep-16
·   PRAS – RUPSLB - 16-Sep-16

Right Issue
·   BABP, ratio 4:1, price 100, cum 09 Sep’16, ex 13 Sep’16
·   BRNA, ratio 5:2, rpice 950-1250, cum 13 Sep’16, ex 14 Sep’16

Dividend
·   MDIA, cash dividend 10, cum 09 Sep’16, ex 13 Sep’16
·   PALM, cash dividend 42.00, cum 13 Sep’16, ex 14 Sep’16

Economic Calendar:
Senin, 12 September 2016:
·   data Core Machinery Orders Jepang bulan Juli 2016
·   data Machine Tool Orders Jepang bulan Agustus 2016

Selasa, 13 September 2016:
·   pidato anggota FOMC Lael Brainard
·   data Industrial Production China bulan Agustus 2016
·   data Retail Sales China bulan Agustus 2016
·   data Consumer Price Index (CPI) Jerman bulan Agustus 2016 (Final)
·   data CPI dan PPI Inggris bulan Agustus 2016
·   pidato presiden ECB Mario Draghi
·   indeks ZEW Economic Sentiment Jerman dan kawasan Euro bulan September 2016
·   indeks NFIB Small Business di AS bulan Agustus 2016

Rabu, 14 September 2016:
·   anggaran belanja pemerintah AS bulan Agustus 2016
·   indeks upah rata-rata di Inggris bulan Juli 2016 (3m/y)
·   data Jobless Claims Inggris bulan Agustus 2016
·   data tingkat pengangguran di Inggris bulan Juli 2016
·   pidato assistant gubernur RBA Guy Debelle
·   data Import Prices AS bulan Agustus 2016
·   data persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 9 September 2016

Kamis, 15 September 2016:
·   data Retail Sales Inggris bulan Agustus 2016
·   data CPI kawasan Euro bulan Agustus 2016 (Final)
·   hasil meeting Bank of England (BoEnotulen meeting BoE 15 September 2016
·   data Retail Sales AS bulan Agustus 2016
·   data Jobless Claims AS per 9 September 2016
·   data PPI AS bulan Agustus 2016
·   indeks Philly Fed Manufacturing AS bulan September 2016
·   data Industrial Production AS bulan Agustus 2016

Jum’at, 16 September 2016:
·   data CPI AS bulan Agustus 2016
·   indeks kepercayaan konsumen AS versi UoM bulan September 2016


VAS
HEADLINE NEWS

Empat Bank BUMN, yaitu Bank Tabungan Negara (BBTN), Bank Mandiri (BMRI), Bank Negara Indonesia (BBNI) dan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) siap bersinergi menyukseskan program National Payment Gateway (NPG) yang menjadi wadah bagi sistem pembayaran nasional yang didukung Himpunan Bank-bank Milik Negara (Himbara). Pada tahap awal, pembentukan entitas perusahaan yang akan menjadi prinsipal dilakukan oleh Telkom melalui penyertaan modal awal yang bersifat sementara hingga terbentuknya Holding BUMN Keuangan. Selanjutnya, holding BUMN Keuangan akan menjadi pemegang saham mayoritas dalam perusahaan Prinsipal. Bagi nasabah sinergi dalam pembentukan NPG ini akan menjadikan biaya transaksi ATM yang sangat murah, selain peningkatan efisiensi dengan pembagian infrastruktur sistem pembayaran, juga diharapkan dapat meningkatkan kontrol atas transaksi dan mengurangi ketergantungan terhadap Prinsipal asing. Selain itu, bank-bank BUMN saat ini sedang bekerja sama untuk mewujudkan sinergi infrastruktur ATM dan EDC. Di tahun 2016, diharapkan 10.000 ATM dan 10.000 EDC bank-bank BUMN sudah beroperasi.

Bhuwanatala Indah Permai (BIPP) menargetkan dapat memulai pembangunan hotel bintang empat di Bali pada kuartal IV/2016. Perseroan menyiapkan dana hingga Rp200 miliar untuk membangun hotel berkapasitas 110 kamar tersebut. Perseroan memperkirakan operasional hotel dapat dimulai pada 2018 sekaligus menjadi kontributor pendapatan baru.

Visi Media Asia (VIVA) menegaskan belum memperoleh pinjaman dari sindikasi perbankan senilai Rp2,3 triliun untuk refinancing utang. Perseroan sedang menyelesaikan finalizing commercial terms dengan sindikasi bank yang berbeda.

Hanson International (MYRX) menyiapkan investasi sekitar Rp2 triliun untuk memperluas proyek hunian Serpong Kencana pada 2017. Sebesar Rp500 miliar disiapkan untuk akuisisi lahan sedangkan Rp1,5 triliun dialokasikan utnuk membangun hunian dan prasarana umum. Perseroan berencana membangun 9.000 unit rumah untuk segmen menengah ke bawah. Perseroan akan menambah cadangan lahan hingga 100 hektare dari yang saat ini sedang dikerjakan seluas 40 hektare.

Bank Negara Indonesia (BBNI) siap meluncurkan layanan kredit secara online (digital loan) dalam waktu dekat. Produk ini merupakan salah satu bagian dari keseluruhan program digital banking perseroan yang direncanakan selesai pada 2017.

Wijaya Karya Bangunan Gedung (Wika Gedung) berencana melakukan IPO saham pada kuartal pertama tahun depan. Anak usaha Wijaya Karya (WIKA) tersebut akan melepas 30% saham ke publik dengan target dana Rp1,5 triliun. Perseroan sedang menjalani tahap lelang penjamin pelaksana emisi (underwriter) yang diperkirakan berlangsung hingga dua bulan.

Adhi Karya (ADHI) telah memperoleh kontrak baru sebesar Rp 9 triliun hingga Agustus 2016, tumbuh 9% YoY. Sebagian besar kontrak baru didominasi proyek dari BUMN serta pemerintah, seperti kontrak renovasi Stadion Gelora Bung Karno senilai Rp 800 miliar dan pembangunan jalan tol di Lampung yang mencapai Rp 2 triliun. Perolehan kontrak tersebut masih jauh dari target tahun ini dengan total Rp 25 triliun. Perseroan berharap sisa kontrak baru tahun ini akan terpenuhi dari proyek light rail transit (LRT) dengan estimasi sumbangan hingga Rp 20 triliun.

Pembangunan Perumahan (PTPP) membidik proyek pengembangan teknologi light rapid transit (LRT) Metro Kapsul tahun depan. Proyek ini akan dimasukkan dalam lini bisnis infrastruktur perseroan. Ketertarikan mengembangkan moda transportasi tersebut didukung atas biaya pengembangan yang lebih murah atau hanya 50% dari biaya pengembangan LRT yang dikembangkan Adhi Karya (ADHI). Perseroan tertarik mengembangkan proyek tersebut karena local content-nya mencapai 95%. Guna mengembangkan proyek tersebut, PTPP mendirikan konsorsium dengan sejumlah perusahaan.

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menggandeng perusahaan asal Jepang, NEC Corporation, untuk menggarap proyek pembangunan sistem kabel optik bawah laut atau Indonesia Global Gateway Cable System (IGG). Nilai kontrak yang diperoleh NEC sekitar 20 miliar yen atau setara USD 196 juta. Sesuai rencana, IGG akan menghubungkan sistem kabel optik pulau Sumatera, Batam, Jawa, Bali, Kalimantan, dan Sulawesi dengan Singapura. Infrastruktur ini terdiri atas kabel optik berkecepatan 100 gigabit per detik (Gbps) X 80 panjang gelombang (wl) X 4 fiber pair (fp) optik, sepanjang lebih kurang 5.300 km.

Evergreen Invesco (GREN) berencana melangsungkan rights issue dengan menerbitkan maksimal 150 miliar saham baru atau setara 96,9%. Target dana dari aksi korporasi tersebut mencapai Rp 30 triliun. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk melunasi utang dan pengembangan usaha. Adapun harga pelaksanaan rights issue akan ditentukan kemudian oleh dewan komisaris perseroan.

Bank Central Asia (BBCA) melakukan pemangkasan suku bunga kredit untuk segmen usaha kecil dan menengah (SME) sebesar 0,25% pada September ini. Hal tersebut merupakan bagian dari komitmen dan semangat perseroan untuk menurunkan besaran suku bunga pinjaman ke arah single digit. Dengan pemangkasan mulai September ini, suku bunga dasar UKM sudah di kisaran 11-12%.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memiliki visi untuk menjadikan Indonesia sebagai pelaku dan juga inovator dalam bidang keuangan mikro. Hal ini dilakukan dengan mendirikan pusat penelitian pengembangan keuangan mikro.

Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menurunkan rating Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) dari idAA menjadi idA+ seiring dengan masih tingginya risiko leverage perseroan dalam jangka pendek hingga menengah. Peringkat idA+ disematkan untuk perusahaan dan obligasi I/2012 senilai Rp 1 triliun. Arus kas perseroan dinilai dalam posisi yang lemah di tengah perbaikan harga CPO yang lambat dan volume produksi yang rendah.

Eagle High Plantation (BWPT) meraih pinjaman senilai Rp1,54 triliun. Perseroan menandatangani letter of undertaking sebagai jaminan dengan Bank Negara Indonesia (BBNI) untuk mendapatkan pinjaman tersebut. Adapun pinjaman itu akan diterima sejumlah anak usaha, yakni PT Mandiri Kapital Jaya, PT Multikarya Sawit Prima, PT Arrtu Agro Nusantara, PT Arrtu Borneo Perkebunan, dan PT Arrtu Plantaion. Tujuan pinjaman tersebut adalah untuk pembiayaan kembali perkebunan kelapa sawait serta pengembangan usaha perkebunan dan pabrik kelapa sawit anak usahanya. Perseroan menadatangani pinjaman tersebut pada 9 September 2016 dengan jangka waktu 66 bulan dan 120 bulan dari tanggal perjanjian kredit,

Bank CIMB Niaga (BNGA) mengumumkan telah memenuhi ketentuan Peraturan Bursa Efek Indonesia No. I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat khususnya terkait kepemilikan saham bukan pengendali dan bukan pemegang saham utama paling kurang 7,5% dari modal disetor (free float). Pemenuhan tersebut dilakukan melalui pengalihan 5,4% saham CIMB Niaga yang dipegang oleh CIMB Group selaku pemegang saham pengendali CIMB Niaga kepada pemegang saham publik. Dengan demikian komposisi pemegang saham CIMB Niaga per 30 Agustus 2016 menjadi CIMB Group sebesar 92,50% (termasuk kepemilikan melalui PT Commerce Kapital) dan sisanya pemegang saham publik sebesar 7,5%.

Himpunan Bank-bank milik Negara (HIMBARA) menggandeng Telekomunikasi Indonesia (TLKM) membentuk sebuah perusahaan Prinsipal yang akan memfasilitasi proses switching transaksi di antara bank-bank HIMBARA, Bank Tabungan Negara (BBTN), Bank Mandiri (BMRI), Bank Negara Indonesia (BBNI) dan Bank Rakyat Indonesia (BBRI). Pembentukan ekosistem National Payment Gateway (NPG) merupakan salah satu inisiatif strategis yang menyokong visi pemerintahan Republik Indonesia untuk terwujudnya Indonesia yang berdaulat mandiri dan berkepribadian berlandaskan gotong royong dan mendorong BUMN menjadi agen pembangunan.  Pada tahap awal, pembentukan entitas perusahaan yang akan menjadi prinsipal dilakukan oleh Telkom melalui penyertaan modal awal yang bersifat sementara hingga terbentuknya Holding BUMN Keuangan. Selanjutnya Holding BUMN Keuangan akan menjadi pemegang saham mayoritas dalam perusahaan Prinsipal.

Bank Negara Indonesia (BBNI) membukukan pertumbuhan kredit pemilikan rumah (KPR) sekitar 7% YoY per Agustus 2016. Secara keseluruhan BBNI tetap percaya diri mampu merealisasikan pertumbuhan kredit pemilikan rumah (KPR) berdigit ganda pada akhir 2016. BNI optimis penyaluran KPR pada bulan-bulan mendatang membaik dibandingkan dengan kinerja semester I 2016. Selain itu diperkuat dengan kebijakan makroprudensial yang dirilis Bank Indonesia berupa pelonggaran loan to value (LTV) kredit properti sejak 29 Agustus 2016. Secara umum sekitar separuh dari penyaluran kredit properti oleh BBNI digunakan untuk mendanai pembelian rumah pertama.

Kegiatan eksplorasi Timah (TINS) pada bulan Agustus 2016 menghabiskan dana sebesar Rp 79.510.139.542 yang terdiri dari biaya operasional Rp 62.268.269.542 dan biaya investasi Rp 17.241.870.000. Perseroan menyebutkan kegiatan eksplorasi di laut berupa kegiatan pemboran prospeksi di perairan Bangka dan perairan Kundur menggunakan 5 unit kapal bor. Sedangkan kegiatan eksplorasi di darat meliputi pemetaan geologi, core logging, pengukuran grid bor dan pemboran timah primer di pulau Bangka dan Belitung. Hasil kegiatan eksplorasi mendapatkan penemuan sumber daya baik di darat mau pun laut, kegiatan eksplorasi di laut mendapatkan sumber daya tereka 181 ton, sumber daya tertunjuk 884 ton dan sumber daya terukur 6.912 ton.

Hanson International (MYRX) menargetkan pra panjualan atau marketing sales sebanyak Rp 1,8 triliun-Rp 2 triliun hingga akhir 2016. Hingga Juni 2016 pra penjualan perseroan telah melampaui Rp 1 triliun. Proyek Citra Maja Raya merupakan kerja sama operasi antara anak usaha Hanson, yaitu PT Mandiri Mega Jaya dengan PT Ciputra Residence, anak usaha Ciputra Development (CTRA). Citra Maja Raya memiliki konsesi lahan seluas 2.000 hektar. Dari proyek Citra Maja Raya, Hanson dan Ciputra telah mengumpulkan pra penjualan sebanyak Rp 1,5 triliun sepanjang tahun 2015. Pra penjualan akan diakui sebagai pendapatan setelah penyerahan unit rumah. Pengakuan pendapatan dari Citra Maja Raya akan mulai kencang pada tahun 2017 seiring rencana penyerahan unit rumah kepada konsumen. Selain Citra Maja Raya, Hanson juga mendorong pra penjualan dari proyek Serpong Kencana. MYRX itu telah mengembangkan lahan seluas 40 hektar di proyek tersebut.