View Market IHSG 28Maret16

VIEW MARKET 

Prediksi IHSG;

Kinerja ekonomi AS pada kuartal keempat relatif lebih baik dibandingkan dengan pertumbuhan periode sebeiumnya. Membaiknya perekonomian AS, dapat menjadi clue bagi keputusan the Fed berkenaan dengan suku bunga dalam pertemuan berikutnya. Pertumbuhan ekonomi kuartal IV 2015 sebesar 1,4% dibandingkan dengan pertumbuhan periode sebelumnya sebesar 1,0%. Sedangkan dari dalam negeri, laporan laba emiten dalam pekan ini akan menjadi perhatian pelaku pasar. Mengingat pekan ini merupakan batas akhir bagi emiten untuk menyampaikan laporan keuangan tahun 2015. Sentimen ini diperkirakan dapat menjadi katalis positi bagi IHSG untuk melaju ke zona positif dalam pekan ini

Perspektif tenikal

Koreksi yang terjadi bagi IHSG dalam pekan lalu secara teknis memperlihatkan sinyal negatif. Namun, potensi up reversal bagi IHSG bisa terjadi apabila indeks tidak tembus MA20 yang merupakan tahanan solid. Sinyal candle pun cenderung memperlihatkan peluang positif bagi IHSG, setelah mengalami tekanan pada pekan lalu.

Support Level : 4813/4799/4781

Resistance Level : 4845/4864/4878

Major Trend : Down

Minor Trend : Up

Pattern : Up

TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading

Perspektif tenikal :

GGRM: Trading Buy

 Close 60625, TP 61200

 Boleh buy di level 60575-60625

 Resistance di 61200 & support di 60300

 Waspadai jika tembus di 60300

 Batasi resiko di 60200

BJBR : Trading Buy

 Close 970, TP 1000

 Boleh buy di level  960-970

 Resistance di 1000 & support di 950

 Waspadai jika tembus di 950

 Batasi resiko di 940

LPKR : Trading Buy

 Close 1175, TP 1205

 Boleh buy di level  1165-1175

 Resistance di 1205 & support di 1155

 Waspadai jika tembus di 1155

 Batasi resiko di 1150

LPCK:  Trading Buy

 Close 7175, TP 7325

 Boleh buy di level  7100-7175

 Resistance di 7325 & support di 6950

 Waspadai jika tembus di 6950

 Batasi resiko di 6900

BISI:  Trading Buy

 Close 1795, TP 1820

 Boleh buy di level  1785-1795

 Resistance di 1820 & support di 1765

 Waspadai jika tembus di 1765

 Batasi resiko di 1755

SRIL:  Trading Buy

 Close 312, TP 325

 Boleh buy di level  309-312

 Resistance di 325 & support di 300

 Waspadai jika tembus di 300

 Batasi resiko di 297

Ket.  TP : Target Price

WATCHING ON SCREEN;

MEDC, GJTL, UNVR, KLBF, JSMR, BBRI.

(Disclaimer ON)

Commodities Price: 24-Mar-16

 Crude Oil-(barel) US$39.12  (-0.67)

 Gold-(troy oz) US$1,216.73  (-3.38)

 Nickel-(ton) US$8,695.00  (-95.00)

 Tin-(ton) US$17,340.00  (235.00)

 Coal (Newc)/ton US$52.20  (-10.20)

 CPO Mal/ton* MYR2,614.00 (-9.00)

                                                                                                                                                                           

Foreign Exchange

 USD/IDR* 13,258.00 (75.00)

*running 

Agenda Pekan ini  - 28 Maret – 1 April 2016

RUPSLB

 RIMO – RUPSLB – 28-Mar-16

 BIMA – RUPSLB – 28-Mar-16

 ITMG – RUPST – 28-Mar-16

 MERK – RUPST – 29-Mar-16

 BNLI – RUPST/LB – 29-Mar-16

 MFMI – RUPST – 30-Mar-16

 LPLI – RUPST – 30-Mar-16

 LPPS – RUPST – 30-Mar-16

 KARW – RUPSLB – 30-Mar-16

 ABDA – RUPST – 30-Mar-16

 JSMR – RUPST – 30-Mar-16

 FMII – RUPSLB – 31-Mar-16

 NIKL – RUPST – 31-Mar-16

 CSAP – RUPST/LB – 31-Mar-16

 ANTM – RUPST – 31-Mar-16

 MTFN – RUPSLB – 01-Apr-16

 INCO – RUPST – 01-Apr-16

 AKKU – RUPSLB – 01-Apr-16

Dividen

 GMTD, Cash Dividend 45.00, Cum 28 Mar-16, ex 29 Mar-16

 BMRI Cash Dividend 261.45, Cum 29 Mar-16, ex 30 Mar-16

 SDPC Cash Dividend 3.00, Cum 30 Mar-16, ex 31 Mar-16

 BBRI Cash Dividend 311.66, Cum 31 Mar-16, ex 01 Apr-16

Economic Calendar:

Senin, 28 Maret 2016:

 data neraca perdagangan AS (khusus barang) bulan Pebruari 2016

 data Personal Spending dan Personal Income di AS bulan Pebruari 2016

 data Pending Home Sales AS bulan Pebruari 2016

Selasa, 29 Maret 2016:

 data Retail Sales Jepang bulan Pebruari 2016

 pidato ketua The Fed Janet Yellen

Rabu, 30 Maret 2016:

 data Non Farm Employment Change AS versi ADP bulan Maret 2016

 data Preliminary Consumer Price Index (CPI) Jerman bulan Maret 2016

 data persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 25 Maret 2016

Kamis, 31 Maret 2016:

 data Retail Sales Jerman bulan Pebruari 2016

 pidato gubernur Bank of England (BoE) Mark Carney

 data jumlah pencari kerja di Jerman bulan Maret 2016

 data Gross Domestic Product (GDP) Inggris kwartal ke 4 tahun 2015 (Final)

 data Current Account Inggris kwartal ke 4 tahun 2015

 data CPI Flash Estimate kawasan Euro bulan Maret 2016

 data Jobless Claims AS per 25 Maret 2016

Jum’at, 1 April 2016:

 pidato anggota FOMC William Dudley

 indeks Manufacturing PMI bulan Maret 2016

 indeks Caixin Manufacturing PMI China bulan Maret 2016

 indeks Manufacturing PMI Inggris bulan Maret 2016

 data tingkat pengangguran kawasan Euro bulan Pebruari 2016

 data Non Farm Payrolls AS bulan Maret 2016

 data upah rata-rata per jam di AS bulan Maret 2016

 data tingkat pengangguran di AS bulan Maret 2016

 indeks ISM Manufacturing PMI AS bulan Maret 2016

VAS

HEADLINE NEWS

Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) menyiapkan dana capex tahun 2016 ini sekitar US$35 juta. Dana tersebut akan digunakan perseroan untuk melakukan penanaman baru CPO, serta untuk maintenance. Perseroan akan melakukan penanaman baru sekitar 50.000 ha, total landbank 94.000 ha, yang sudah tertanam 60.000 ha, Sementara untuk target produksi CPO tahun ini mencapai 1,3 juta hingga 1,5 juta ton.

Global Mediacom (BMTR) akan melakukan Penambahan Modal Tanpa HMETD (private placement) yang akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB pada 2 Mei 2016. Perseroan akan mengeluarkan maksimal 283.972.278 lembar saham atau 2% dari jumlah seluruh saham perseroan. Saham tersebut akan dialokasikan untuk program kepemilikan saham perseroan oleh karyawan, direksi dan komisaris (EMSOP). Dana yang diperoleh dari Penambahan Modal tanpa HMETD akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan perseroan yang diharapkan akan meningkatkan rasa aman bagi SDM yang bekerja di perseroan.

Menjelang berakhir kuartal I/2015, rencana penerbitan saham baru (rights issue) tanpa Penyertaan Modal Negara (PMN) yang akan dilakukan oleh Kimia Farma (KAEF) belum jelas pelaksanaannya. Sampai saat ini, DPR belum menerima usulan pemerintah terkait rights issue tanpa PMN yang akan dilakukan KAEF.

Indosat (ISAT) akan menurunkan porsi hutang valuta asing pada 2016 menjadi 10%-15% dari total hutang. Tahun ini, perusahaan memasang target besar untuk mengurangi hutang dolar AS. Hingga akhir 2015, jumlah hutang valuta asing (valas) sebesar 25% dari total htuang perusahaan. Porsi hutang valas per akhir 2015 sudah turun cukup banyak dari dua tahun sebelumnya yang sebesar 50% dari total hutang. Untuk menurunkan hutang valas, ISAT akan menggunakan sisa penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi sebesar Rp3,5 triliun dan revolving credit facility (RCF) dari beberapa bank dalam denominasi rupiah.

PP Properti (PPRO) menargetkan pembebasan lahan seluas 2,2 hektare di Jakarta Selatan pada awal April 2016 untuk menambah cadangan lahan. Perusahaan juga tengah membidik akuisisi lahan seluas 21 hektare untuk pengembangan proyek jangka panjang. Lokasi lahan yang akan diakuisisi persis berada di belakang kantor pusat perusahaan di bilangan TB Simatupang. Rencana penambahan cadangan lahan akan difokuskan di Jabodetabek, Bandung dan Surabaya. Tahun ini, belanja modal untuk akuisisi lahan mencapai Rp600 miliar.

PP Properti (PPRO) gencar membuat perusahaan patungan untuk menyiasati harga lahan yang kian mahal. PPRO telah menandatangani nota kesepahaman untuk membentuk perusahaan patungan dengan perusahaan asal Bandung, Jawa Barat. Perusahaan patungan akan menggarap lahan seluas 20 hektare di Bandung Timur. Lahan akan dikembangkan untuk pembangunan superblock bagi kalangan menengah dengan rentang harga sekitar Rp400 juta. Sebelumnya, PPRO juga telah membentuk perusahaan patungan dengan Kawasan Industri Jababeka (KIJA) dan Sentul City (BKSL).

Bank Mandiri (BBRI) dan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) meningkatkan komitmen mereka di luar negeri dengan memperkuat layanan di Timor Leste. BBRI menyiapkan dana hinngga Rp50 miliar untuk pembukaan kantor cabang luar negeri di Timor Leste. Rencana perusahaan akan membuka kantor cabang dan kantor cabang pembantu dengan total sebanyak empat unit. Kantor cabang BBRI di Timor Leste akan berstatus kantor cabang kelas B atau kantor cabang yang bisa melakukan transaksi perbankan dengan beberapa jenis mata uang selain lokal dan Rupiah. Adapun, BMRI akan memperkuat bisnis di Timor Leste dengan mengembangkan layanan nasabah di negara tersebut. Dalam hal ini, BMRI akan meluncurkan Mandiri Mobile dan EDC untuk memudahkan transaksi keuangan.

Anak usaha Adaro Energy (ADRO), Adaro Power, membidik dua proyek pembangkit listrik yang akan dilelang PLN untuk memenuhi target 5.000 MW dalam lima tahun. Perseroan sedang menggarap dua proyek pembangkit listrik. Pertama, PLTU 2X1.000 MW di Kabupaten Batang, Jawa Tengah. Kedua, PLTU Tanjung Power Indonesia 2X100 MW di Kalimantan Selatan. Dua proyek diestimasi menyerap investasi USD 4,5 miliar. ADRO akan berpartisipasi dalam tender PLN seperti pembangkit listrik Jawa I berbahan bakar gas berkapasitas 2X800 MW. Selain PLTGU Jawa I, Adaro Power juga membidik proyek PLTU Sumsel 9 dan Sumsel 10 dengan kapasitas 3X600 MW.

Puradelta Lestari (DMAS) menargetkan pendapatan sebesar Rp 1,3 triliun hingga akhir 2016. Untuk mencapai target tersebut, perseroan menyiapkan belanja modal sebesar Rp 1,1 triliun.

Total Bangun Persada (TOTL) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 15,8% YoY menjadi Rp 191,39 miliar pada 2015. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 2,26 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp 2,1 triliun.

Sri Rejeki Isman (SRIL) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 10,3% YoY menjadi USD 55,66 juta pada 2015. Penjualan naik dari USD 554,62 juta pada 2014 menjadi USD 621,99 juta pada 2015. Perseroan membukukan penurunan beban pajak menjadi USD 8,92 juta dari tahun sebelumnya USD 15,48 juta.

Bank Mandiri (BMRI) akan menurunkan suku bunga kredit 25-50bps yang disesuaikan dengan sektor bisnis. Penurunan tersebut selain menyelaraskan dengan turunnya suku bunga acuan, juga untuk mendorong perekonomian Indonesia. Melalui suku bunga rendah, diharapkan mampu meningkatkan fungsi intermediasi perseroan. Kinerja BMRI tidak akan terpengaruh oleh penerapan suku bunga rendah ini karena perseroan juga mendorong peningkatan sumber dana murah.

Bank Woori Saudara Indonesia 1906 (SDRA) akan membagikan dividen tunai sebesar Rp 40,58 miliar atau Rp 8 per saham atau 15,3% dari laba bersih tahun buku 2015. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi adalah 31 Maret 2016 dan pasar tunai 5 April 2016. Tanggal pembayaran dividen tunai adalah 27 April 2016.

Bank MNC Internasional (BABP) membukukan laba bersih sebesar Rp 8,17 miliar pada 2015 dari rugi sebesar Rp 54,55 miliar tahun lalu. Pendapatan bunga naik menjadi Rp 950,52 miliar dari tahun sebelumnya sebesar Rp 760,69 miliar.

Anabatic Technologies (ATIC), melalui anak usahanya Emporia Digital, bekerja sama dengan perusahaan e-commerce terbesar di dunia, Alibaba, untuk mengembangkan usahanya di bidang e-commerce. Perseroan akan membantu usaha kecil menengah (UKM) Indonesia dalam mengembangkan usahanya di dalam negeri maupun ke luar negeri. Saat ini, penetrasi pasar e-commerce di Indonesia masih di bawah 10% dari total potensi yang ada. Keuntungan perseroan dari kerja sama dengan Alibaba selain sebagai chanel partner, adalah melalui pembangunan platform dan digital marketingnya.

Lippo Karawaci (LPKR) akan membagikan dividen tahun buku 2015 sebesar Rp80 miliar atau Rp3,51 per saham. Hal ini setara dengan imbal hasil sebesar 0,34% terhadap harga per lembar saham Rp1.035 pada 30 Desember 2015. Pendapatan LPKR tahun 2015 mencapai Rp8,9 triliun atau relatif menurun dibandingkan tahun sebelumnya. Perseroan membukukan EBITDA dan laba bersih sebesar Rp2,2 triliun dan Rp535 miliar. Kerugian selisih kurs yang belum terealisasi sebesar Rp155 miliar serta tertundanya penjualan aset ke REITS merupakan kontributor utama penurunan laba bersih di tahun 2015.

Dua anak perusahaan MNC Group akan melakukan Penambahan Modal Tanpa HMETD (private placement) yakni MNC Kapital (BCAP) dan Media Nusantara Citra (MNCN). BCAP akan mengeluarkan saham baru sebanyak-banyaknya 20.247.000 saham atau 0,43% dari seluruh saham BCAP dengan nominal Rp100. Perseroan akan menggelar RUPSLB pada 3 Mei untuk mendapatkan persetujuan pemegang saham. Sedangkan MNCN akan mengeluarkan saham baru sebanyak-banyaknya 285.521.770 saham perseroan atau sebanyak-banyaknya 2% dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam perseroan.

MNC Sky Vision (MSKY) berencana melakukan Penambahan Modal Tanpa HMETD (private placement) sebanyak-banyaknya 706.388.600 saham atau sebanyak-banyaknya 10% dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor perseroan. Saham-saham yang akan dikeluarkan oleh Perseroan tersebut adalah saham atas nama dengan nilai nominal yang sama dengan nilai nominal saham-saham Perseroan yang telah dikeluarkan. Dana yang diperoleh akan digunakan Perseroan untuk memperkuat struktur permodalan dan keuangan Perseroan dimana diharapkan Perseroan dapat memperoleh pertumbuhan basis pelanggan yang berkelanjutan dengan melakukan pengembangan konten dan peningkatan kapasitas penambahan kanal seiring dengan kemajuan teknologi.

Midi Utama Indonesia (MIDI) membukukan penurunan laba bersih sebesar 3,7% per Desember 2015 menjadi Rp140,51 miliar atau Rp48,75 per saham dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp145,94 miliar atau Rp50,63 per saham. Meski pendapatan perseroan meningkat menjadi Rp7,17 triliun dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp5,94 triliun, namun beban pokok juga naik jadi Rp5,38 triliun dari tahun sebelumnya Rp4,52 triliun. Laba bruto meningkat menjadi Rp1,78 triliun dari laba bruto tahun sebelumnya yang Rp1,42 triliun. Laba usaha meningkat menjadi Rp325,93 miliar dibandingkan laba usaha tahun sebelumnya yang Rp283,03 miliar. Naiknya biaya keuangan menjadi Rp139,52 miliar dari biaya keuangan sebelumnya Rp95,96 miliar membuat laba sebelum pajak turun menjadi Rp182,56 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp184,87 miliar.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) menargetkan fasilitas Unit Regasifikasi dan Penampungan Terapung atau "Floating Storage and Regasification Unit" (FSRU) Lampung dapat menyalurkan delapan kargo gas alam cair (LNG) pada 2016. Mulai awal April hingga akhir 2016, FSRU Lampung yang dikelola anak usaha PT. PGN LNG Indonesia akan menerima LNG dari Kilang Tangguh, Papua. Dari awal April hingga akhir tahun, FSRU Lampung akan menerima dan menyalurkan delapan kargo atau setara 1,1 juta meter kubik LNG.

Multi Bintang Indonesia (MLBI) membukukan penurunan laba sebesar 37,49% per Desember 2015 menjadi Rp496,71 miliar dibandingkan laba periode sebelumnya yang sebesar Rp794,71 miliar. Penjualan bersih menjadi Rp2,69 triliun turun dibandingkan penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp2,98 triliun. Beban pokok penjualan turun jadi Rp1,3 triliun dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp1,18 triliun dan laba kotor turun jadi Rp1,56 triliun dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp1,80 triliun. Laba sebelum pajak turun makin dalam menjadi Rp675,57 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp1,07 triliun salah satunya karena naiknya rugi lain-lain bersih menjadi Rp220,75 miliar dari Rp3,62 miliar tahun sebelumnya.

Multi Bintang Indonesia (MLBI) mengaku masih menunda rencana investasi perluasan pabrik bir meski perseroan telah menyiapkan dana sekitar Rp 635 miliar. Penundaan tersebut dikarenakan menunggu kepastian dari kebijakan yang dibuat oleh Menteri Perdagangan. Kebijakan itu terkait pelarangan penjualan minuman beralkohol golongan A untuk minimarket dan pengecer lainnya.

XL Axiata (EXCL) meluncurkan produk berlabel INFINET, yakni sebuah layanan mobile broadband 4G LTE untuk solusi bisnis bagi Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Ini dilakukan selaras dengan upaya pemerintah untuk mendorong perkembangan bisnis. Ini juga upaya kami dalam mengembangkan inovasi layanan dalam menyediakan berbagai solusi yang mendukung tumbuh kembangnya UKM. Layanan tersebut merupakan sebuah bentuk dukungan kepada UKM melalui ketersediaan akses internet berkecepatan tinggi 4G LTE dengan kuota besar.

RUPSLB Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) menyetujui pergantian salah satu Komisaris Perseroan. Pa Ridha diganti oleh Pa Jaka. Mundurnya Pa Ridha karena hal pribadi.

Pelayanan Bina Buana Raya (BBRM) bukukan penurunan pendapatan 2015 sebesar 27,60% YoY menjadi US$24,57 juta dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya US$33,95 juta. Beban langsung naik jadi US$29 juta dibandingkan beban langsung tahun sebelumnya yang US$27,11 juta dan rugi kotor diderita US$4,43 juta dari laba kotor tahun sebelumnya yang US$6,83 juta. Rugi usaha naik tajam menjadi US$24,19 juta dari tahun sebelumnya US$4,01 juta. Salah satunya karena kenaikan beban lainnya menjadi US$17,63 juta dari US$473,78 ribu. Rugi sebelum pajak tercatat US$27,34 juta dari tahun sebelumnya laba sebesar US$665,17 ribu. Sedangkan rugi tahun berjalan dicatat US$27,65 juta dari laba tahun sebelumnya yang US$39,81 ribu.

Panca Global Securities (PEGE) bukukan kenaikan laba bersih sebesar 6% per Desember 2015 menjadi Rp23,13 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp21,80 miliar. Pendapatan usaha juga naik tipis mnejadi Rp24,17 miliar dari pendapatan usaha tahun sebelumnya yang Rp23,24 miliar dan laba kotor tercatat Rp25,77 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp24,05 miliar. Laba sebelum pajak tercatat sama yakni Rp25,77 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp24,05 miliar.

Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) bukukan penurunan laba bersih sebesar 41,51% per Desember 2015 menjadi Rp284,94 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp487,18 miliar. Laporan keuangan perseroan Kamis menyebutkan, pendapatan neto naik tipis jadi Rp16,64 triliun dari pendapatan neto tahun sebelumnya yang Rp16,07 triliun dan beban pokok naik jadi Rp14,34 triliun dari beban pokok tahun sebelumnya Rp13,76 triliun. Laba kotor naik jadi Rp2,29 triliun dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp2,31 triliun. Namun beban usaha naik jadi Rp1,76 triliun dari beban usaha tahun sebelumnya Rp1,50 triliun membuat laba usaha turun jadi Rp712,71 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp867,94 miliar. Laba sebelum pajak juga turun menjadi Rp501,41 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp698,95 miliar.

Bentoel International Investama (RMBA) bukukan penurunan rugi bersih per Desember 2015 menjadi Rp1,63 triliun dibandingkan rugi bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp2,25 triliun karena manfaat pajak yang diraih Rp300,01 miliar dari beban pajak tahun sebelumnya Rp563,45 miliar. Pendapatan bersih naik jadi Rp16,81 triliun dibandingkan pendapatan bersih tahun sebelumnya yang Rp14,48 triliun. Beban pokok naik jadi Rp15,09 triliun dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp12,86 triliun dan laba bruto meningkat jadi Rp1,71 triliun dari laba bruto tahun sebelumnya yang Rp1,62 triliun. Beban usaha relatif stabil menjadi Rp2,57 triliun dibandingkan tahun sebelumnya dan rugi usaha tercatat turun jadi Rp856,98 miliar dibandingkan rugi usaha tahun sebelumnya yang Rp944,45 miliar. Kenaikan beban keuangan jadi Rp1,08 triliun dari beban keuangan tahun sebelumnya yang Rp745,21 miliar membuat rugi sebelum pajak naik jadi Rp1,94 triliun dibandingkan rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp1,68 triliun.