View Market IHSG 19September16

Prediksi IHSG;
Dalam pekan ini yang akan menjadi perhatian pelaku pasar global adalah rapat the Fed, yang dinantikan mengenai keputusan atas suku bunganya. The Fed akan menentukan kebijakan moneternya pada FOMC meeting pada 21-22 September 2016.  Meski demikian data penjualan ritel dan industrial production AS yang di bawah ekspektasi bisa menjadi pertimbangan Amerika Serikat mencatat inflasi bulan Agustus 2016 di 0,2% MoM dari 0% pada Juli 2016, atau lebih tinggi dari perkiraan 0,1%. Sedang inflasi Agustus tahunan 1,1% YoY dibanding periode sebelumnya 0,8% YoY dan di atas perkiraan 1%.  Angka inflasi AS itu menunjukkan ekonomi AS bertumbuh.  Di sisi lain, yang di atas perkiraan itu bisa memunculkan spekulasi atas kemungkinan kenaikan Fed rate.  Namun hingga pengumuman FOMC itu, investor diperkirakan akan cenderung berhati-hati.
Sementara itu kabar dari dalam negeri berkenaan dengan, hasil survei Bank Indonesia menunjukkan hingga pekan II September 2016 mencatatkan inflasi sebesar 0,25% MtM atau naik dibandingkan pekan sebelumnya 0,17%. Selaian itu, BI memperkirakan pertumbuhan ekonomi tahun 2016 bisa lebih besar dari batas tengah proyeksi BI sebesar 5,1% jika aliran dana repatriasi dari program tax amnesty menopang kebutuhan penerimaan perpajakan. Sebelumnya BI merevisi turun proyeksi pertumbuhan ekonomi 2016 menjadi 4,9%-5,3%. Kabar lainnya, Pemerintah memperkirakan defisit anggaran dalam APBNP 2016 akan melebar menjadi 2,41% terhadap PDB dari target sebelumnya defisit 2,35%.  Defisit tersebut diperkirakan bisa melaju hingga 2,7%.
Perdagangan di BEI pekan ini diprediksi fluktuatif dan cenderung apresiasi menyusul adanya kepastian atas keputusan the Fed dalam FOMC meeting di bulan ini.

Perspektif tenikal
Pola up reversal bagi IHSG tercermin dari sejumlah indikator, untuk itu secara teknis indeks berpeluang bergerak positif pekan ini. Sinyal dari MACD dan Stochastic terkonfirmasi positif bagi pergerakan IHSG. Dari lagging indikator, indeks menguji MA20 di level 5287. Sedangkan dari MA5, indeks terkonfirmasi positif.

Support Level : 5245/5222/5192
Resistance Level : 5298/5328/5351
Major Trend : Up
Minor Trend : Down
Pattern : Down to up

TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :

WIKA: Trading Buy
 Close 2790, TP 2850
 Boleh buy di level 2770-2790
 Resistance di 2850 & support di 2740
 Waspadai jika tembus di 2740
 Batasi resiko di 2720

PTPP: Trading Buy
 Close 4430, TP 4490
 Boleh buy di level  4410-4430
 Resistance di 4490 & support di 4380
 Waspadai jika tembus di 4380
 Batasi resiko di 4360

ICBP : Trading Buy
 Close 9475, TP 9550
 Boleh buy di level  9400-9475
 Resistance di 9550 & support di 9375
 Waspadai jika tembus di 9375
 Batasi resiko di 9300

UNTR:  Trading Buy
 Close 17850, TP 18025
 Boleh buy di level  17750-17850
 Resistance di 18025 & support di 17475
 Waspadai jika tembus di 17475
 Batasi resiko di 17400

ADRO:  Trading Buy
 Close 1165, TP 1190
 Boleh buy di level  1155-1165
 Resistance di 1190 & support di 1150
 Waspadai jika tembus di 1150
 Batasi resiko di 1130

RALS:  Trading Buy
 Close 1235, TP 1265
 Boleh buy di level  1225-1235
 Resistance di 1265 & support di 1175
 Waspadai jika tembus di 1175
 Batasi resiko di 1165

Ket.  TP : Target Price


WATCHING ON SCREEN;
MPPA, ADHI, ANTM, BBCA, BBKP, BJTM, KLBF.

(Disclaimer ON)

Commodities Price: 16-Sep-16
 Crude Oil-(barel) US$43.39  (-0.52)
 Gold-(troy oz) US$1,314.80  (0.06)
 Nickel-(ton) US$9,715.00  (-125.00)
 Tin-(ton) US$19,045.00  (-155.00)
 Coal (Newc)/ton US$70.95  (8.55)
 CPO Mal/ton* MYR2,816.50 (-54.00)

                                                                                                                                                                          
Foreign Exchange
 USD/IDR* 13,155.00 (-20.00)
*running

Agenda pekan ini  - 19 – 23 September 2016
RUPSLB
·   TOTO – RUPSLB - 20-Sep-16
·   MCOR – RUPSLB - 20-Sep-16
·   ARTI – RUPSLB - 21-Sep-16
·   AGRO – RUPSLB - 22-Sep-16
·   BIPI – RUPST - 22-Sep-16
·   MLBI – RUPSLB - 23-Sep-16

UPCOMING IPO'S
·   PT Waskita Beton Precast, listing di BEI 20 Sep’16

Economic Calendar:
Senin, 19 September 2016:
·   laporan bulanan Bundesbank Jerman
·   data Current Account kawasan Euro bulan Juli 2016
·   indeks pasar perumahan AS versi NAHBuilders bulan September 2016

Selasa, 20 September 2016:
·   data Building Permits dan Housing Starts di AS bulan Agustus 2016

Rabu, 21 September 2016:
·   data neraca perdagangan Jepang bulan Agustus 2016
·   hasil meeting BoJ, pengumuman suku bunga dan kebijakan moneter
·   konperensi pers BoJ yang dihadiri gubernur Haruhiko Kuroda
·   data Public Sector Net Borrowing Inggris bulan Agustus 2016
·   data persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 16 September 2016

Kamis, 22 September 2016:
·   hasil meeting FOMC , statement dan suku bunga dan Proyeksi ekonomi
·   konperensi pers FOMC yang dihadiri ketua The Fed Janet Yellen
·   bulletin ekonomi ECB
·   data Jobless Claims AS per 16 September 2016
·   pidato presiden ECB Mario Draghi
·   pidato anggota MPC BoE Jon Cunliffe
·   data Existing Home Sales AS bulan Agustus 2016
·   indeks kepercayaan konsumen zona Euro versi Eurostat September 2016

Jum’at, 23 September 2016:
·   indeks Flash Manufacturing dan Services PMI Perancis bulan September 2016
·   indeks Flash Manufacturing dan Services PMI Jerman bulan September 2016
·   indeks Flash Manufacturing PMI dan Services PMI zona Euro September 2016
·   indeks Flash Manufacturing PMI AS versi Markit bulan September 2016


VAS
HEADLINE NEWS

Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan kontrak baru sekitar Rp 21 triliun sepanjang Januari-September 2016 atau sekitar 67% dari target kontrak baru Rp 31 triliun sepanjang tahun. Perseroan telah memperoleh kontrak baru Rp 20,5 triliun hingga pekan kedua September 2016 yang berasal dari proyek pembangunan jalan raya dan gedung.

Bank Pan Indonesia (PNBN) siap mencari dana segar melalui obligasi berkelanjutan II tahap II 2016 senilai Rp1 triliun untuk mencukupi kebutuhan ekspansi. Penerbitan obligasi bertujuan untuk keseimbangan portofolio dana pihak ketiga. Adapun, obligasi II tahap II tersebut bertenor 5 tahun dengan tingkat bunga 8,35% - 8,95% per tahun.

Ciputra Development (CTRA) membidik prapenjualan sebesar Rp900 miliar dari dua proyek apartemen yang akan diluncurkan di Jakarta. Kontribusi dari dua proyek ini diharapkan bisa menopang target prapenjualan Rp9,3 triliun pada tahun ini. Perusahaan telah memperkenalkan produk apartemen baru di kawasan multifungsi Ciputra World Jakarta 2, Jalan Prof Dr Satrio.

Wijaya Karya Beton (WTON) memperkirakan dapat memasok beton untuk proyek kereta api cepat Jakarta-Bandung pada 2017 sambil menanti perkembangan proyek tersebut. Perusahaan memiliki potensi untuk memasok beton pada proyek itu. Namun, pada saat ini, proyek tersebut masih dalam tahap belum membutuhkan banyak beton pracetak. Sejauh ini, manajemen memperkirakan dapat memasok minimal 25% kebutuhan beton untuk proyek tersebut.

Bank Maybank Indonesia (BNII) menargetkan penyaluran kredit di segmen ritel, baik itu usaha kecil dan menengah (UKM) serta konsumer, dapat bertumbuh hingga double digit tahun depan. Target pertumbuhan kredit UKM dan konsumer perusahaan tahun depan berada di kisaran yang diprediksi regulator secara industri, Di segmen konsumer, BNII optimistis akan lebih baik tahun depan, sejalan dengan kondisi ekonomi yang diprediksi lebih baik serta bersamaan dengan pelonggaran loan to value (LTV) yang diberikan Bank Indonesia untuk kredit pemilikan rumah (KPR) sejak pertengahan tahun ini.

Medco Energi Internasional (MEDC) selangkah lagi mengakuisisi kepemilikan saham ConocoPhillips sebesar 40% di blok bagi hasil minyak dan gas di Perairan Natuna. Akuisisi Medco terhadap kepemilikan saham ConocoPhillips di blok lepas pantai barat laut Pulau Kalimantan itu akan menjadi transaksi kedua terbesar pasca akuisisi Newmont. Blok tersebut diperkirakan akan menghasilkan 19.279 barel minyak dan 195,7 juta kaki kubik gas per hari pada 2016.

Merdeka Mining Partners Pte. Ltd. membeli 6,89% saham dalam perusahaan tambang Merdeka Copper Gold (MDKA) senilai Rp 467,22 miliar. Perusahaan yang berdomisili di Singapura itu membeli 245,91 juta saham dalam MDKA milik Trimitra Karya Jaya, Madeleine Partners Limited, dan Goldstar Tri Investment Limited di harga Rp 1.900 per saham. Pembelian dilakukan dalam dua kali transaksi, yakni pada 3 Agustus 2016 dan 6 September 2016. Investasi sehubungan dengan restrukturisasi kepemilikan efektif saham para penjual di perseroan.

Untuk memperkuat posisi di Asia Tenggara, Mitra Adiperkasa (MAPI) melakukan ekspansi dengan membuka gerai Zara pertama di Vietnam. Ekspansi itu dilakukan melalui anak usaha Mitra Adiperkasi Vietnam Company Limited. Gerai Zara di Vietnam berada di Ho Chi Minth, tepatnya di Vietcom Center. Adapun luas gerai tersebut mencapai 2.400 meter persegi yang terdiri dari dua lantai, termasuk lebih dari 1.800 meter area ritel.

XL Axiata (EXCL) menyiapkan jaringan 3G berbasis frekuensi 900 Mhz (U900) yang rencananya diimplementasikan di wilayah Sumatera, Kalimantan, dan Sulawesi. Salah satu alasan implementasi U900 adalah menyesuaikan dengan program Indonesia Broadband Plan (IBP) yang dicanangkan pemerintah agar layanan broadband dapat meluas hingga pelosok daerah.

Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) membukukan pembiayaan baru sebesar Rp 19,6 triliun pada Agustus 2016, turun 3% YoY karena adanya penyusutan pembiayaan kendaraan komersial. Pembiayaan mobil turun 4% YoY menjadi Rp 8 triliun. Sementara itu, pembiayaan motor sebesar Rp 11,1 triliun dan durable finance Rp 500 miliar. Posisi NPF perseroan terjaga di bawah 2%. 

BFI Finance Indonesia (BFIN) secara bertahap memperkuat pertumbuhan jalur distribusi alternatif untuk mendukung ekspansi pembiayaan perseroan. Selain menggandeng agen untuk penawaran pembiayaan, BFIN bermitra dengan sejumlah perusahaan e-commerce dan start-up financial technology. Perseroan juga fokus mengembangkan bisnis di luar otomotif. Dalam tiga tahun ke depan, kontribusi jalur distribusi alternatif dapat mencapai 10-20% terhadap booking, dari saat ini kurang dari 1%

Pemerintah menambah 3 bank sebagai "gateway" dana repatriasi program amnesti pajak, sehingga kini total perusahaan keuangan yang ditunjuk sebagai "gateway" menjadi 58 lembaga. Tiga bank yang baru ditetapkan pemerintah sebagai "gateway" adalah Deutsche Bank AG, Bank OCBC NISP (NISP) dan Standard Chartered Bank.

Bank Mandiri (BMRI) terus memacu bisnis di segmen kartu kredit. Untuk itu perseroan mendukung perhelatan Astindo Jakarta Travel Fair (AJTF) 2016 pada 16-18 September 2016 di Hall B Jakarta Convention Center sebagai mitra penyedia layanan pembayaran. Dengan berbagai program tersebut, perseroan optimis dapat membukukan transaksi kartu debit dan kartu kredit hingga lebih dari Rp 30 Milyar hingga akhir penyelenggaraan.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mencoba mengajukan tambahan subsidi bunga KUR hingga Rp 2 triliun menjadi Rp 69 triliun, karena jatah subsidi bunga KUR sebelumnya telah terpenuhi. BRI pun cukup optimis realisasi penyaluran KUR tahun ini dapat tercapai melihat besarnya minat pelaku usaha sektor UMKM pada program KUR. Saat ini penyerapan KUR mikro maupun ritel mencapai 70%. Bahkan pada tahun 2017 BRI menargetkan untuk meningkatkan target penyaluran KUR.

Berlina (BRNA) melakukan Penawaran Umum Terbatas II kepada pemegang sahamnya Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (rights issue) sebanyak 220.110.000 saham atas nama biasa atau 22,48% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PUT II dengan nominal Rp 50. Setiap pemegang 100 saham perseroan hingga 26 September 2016 berhak atas 29 HMETD (rasio 1 : 29), dimana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 saham baru dengan harga pelaksanaan Rp 1.000 per saham. Jumlah dana yang akan diterima sebanyak Rp 220.110.000.000. Dana hasil rights issue II ini sekitar 43% akan digunakan untuk melunasi pokok pinjaman ke Bank CIMB Niaga (BNGA), 36% untuk melakukan pengembangan usaha dan 21% untuk modal kerja. Pemegang saham yang tidak melaksanakan haknya setelah pelaksanaan HMETD dapat mengalami penurunan persentase kepemilikan atau dilusi maksimum 22,48%.

Waskita Karya (WSKT) memberikan pinjaman kepada anak usaha yakni PT Waskita Toll Road (WTR) sebesar Rp 3,09 triliun. Dana talangan tersebut guna mendukung percepatan pembangunan infrastruktur jalan tol dan merupakan kegiatan usaha utama perseroan serta bukan merupakan transaksi bisnis. Dana pinjaman yang diberikan induk usaha akan digunakan WTR untuk membiayai proyek-proyek pembangunan jalan tol yang dimilikinya sendiri atau pun yang melalui anak usahanya.

Bursa Efek Indonesia (BEI) mengusulkan adanya kenaikan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) perusahaan efek kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dinaikkan menjadi Rp 100 miliar dari sebelumnya Rp 25 miliar. Kenaikan batas MKBD ini dilakukan untuk memperkuat permodalan perusahaan sekuritas dalam negeri. Saat ini rencana kenaikan MKBD perusahaan efek tengah dibahas di OJK. Relaksasi margin pembelian saham di BEI juga akan ditambah. Dengan menggunakan fasilitas margin, investor dapat membeli saham lebih banyak dengan pinjaman dana perusahaan sekuritas saat melakukan transaksi saham.