View Market IHSG 22Juni16

Prediksi IHSG;
Pasar berharap pidato Yellen dovish untuk mendapatkan respon pelaku pasar. Namun, Yellen yang dijadwalkan untuk berpidato terkait kebijakan moneter sebelum pidato para anggota parlemen pada hari Selasa dan Rabu untuk laporan setengah tahunan, yang juga akan berfungsi sebagai isyarat bagi investor. Namun, sulit memang apakah pasar akan menyikapi pernyataan atau bahkan akan tereliminasikan oleh perhatian pasar yang lebih besar pada referendum Inggris.
Pasar memiliki fokus yang tidak jelas pada satu hal yakni referendum inggris, Tetap untuk mewaspadai mendekati referendum Brexit yang potensi terjadi aksi ambil untung di pasar. Namun, demikian, tekanan atas pasar ekuitas dampaknya diperkirakan hanya sementara. Satu hari jelang referendum Inggris, diperkirakan pasar global dibayangi oleh aksi ambil untung. Hal ini dilakukan investor untuk menghindari munculnya risiko atas ketidakpastian dari brexit.

Perspektif tenikal
Support Level : 4868/4858/4847
Resistance Level : 4889/4900/4911
Major Trend : Up
Minor Trend : Up
Pattern : Down

TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :

BBRI: Trading Buy
 Close 10400, TP 10575
 Boleh buy di level 10350-10400
 Resistance di 10575 & support di 10325
 Waspadai jika tembus di 10325
 Batasi resiko di 10275

BBNI: Trading Buy
 Close 4850, TP 5000
 Boleh buy di level  4840-4850
 Resistance di 5000  & support di 4770
 Waspadai jika tembus di 4770
 Batasi resiko di 4750

ADHI : Trading Buy
 Close 2820, TP 2940
 Boleh buy di level  2800-2820
 Resistance di 2940 & support di 2760
 Waspadai jika tembus di 2760
 Batasi resiko di 2750

WIKA:  Trading Buy
 Close 2950, TP 3030
 Boleh buy di level  2940-2950
 Resistance di 3030 & support di 2910
 Waspadai jika tembus di 2910
 Batasi resiko di 2900

BMTR:  Trading Buy
 Close 955, TP 1005
 Boleh buy di level  945-955
 Resistance di 1005 & support di 930
 Waspadai jika tembus di 930
 Batasi resiko di 920

BJBR:  Trading Buy
 Close 1000, TP 1050
 Boleh buy di level  990-1000
 Resistance di 1050 & support di 975
 Waspadai jika tembus di 975
 Batasi resiko di 965

Ket.  TP : Target Price

WATCHING ON SCREEN;
TLKM, SMRA, ASRI, SCMA, GJTL, LPKR

(Disclaimer ON)

Commodities Price: 21-Jun-16
 Crude Oil-(barel) US$48.91  (-0.46)
 Gold-(troy oz) US$1,282.39  (-7.68)
 Nickel-(ton) US$9,285.00  (220.00)
 Tin-(ton) US$16,975.00  (-50.00)
 Coal (Newc)/ton US$52.85  (-9.55)
 CPO Mal/ton* MYR2,510.00 (23.00)

                                                                                                                                                                          
Foreign Exchange
 USD/IDR* 13,247.00 (-5.00)
*running

Agenda hari ini  - Selasa, 22 Juni 2016
RUPSLB
• ITTG – RUPST
• DEFI - RUPST/LB
• MAPI – RUPST
• LION – RUPST
• OKAS - RUPST/LB
• ARII - RUPST

Dividend
• INPP, cash dividen 1.50, cum 21 Jun-16, ex 22 Jun-16
• UNVR, cash dividen 424.00, cum 21 Jun-16, ex 22 Jun-16
• IDPR, cash dividen 5.00, cum 21 Jun-16, ex 22 Jun-16
• CTRA, cash dividen 6.00, cum 22 Jun-16, ex 23 Jun-16
• CTRS, cash dividen 22.00, cum 22 Jun-16, ex 23 Jun-16
• CTRP, cash dividen 4.00, cum 22 Jun-16, ex 23 Jun-16
• KBLI, cash dividen 4.00, cum 22 Jun-16, ex 23 Jun-16

Economic Calendar:
• indeks harga perumahan di AS bulan April 2016
• testimoni ketua The Fed Janet Yellen hari kedua, di Senate Banking Committee
• data Existing Home Sales AS bulan Mei 2016.
• indeks kepercayaan konsumen kawasan Euro versi Eurostat bulan Juni 2016
• data persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 17 Juni 2016


VAS
HEADLINE NEWS

Semen Indonesia (SMGR) akan meningkatkan penjualan di luar negeri ketika kelebihan suplai di dalam negeri bisa menekan laba. Perseroan akan meningatkan penjualan di luar Indonesia mencapai 10-15 persen dari total penjualan dalam tiga tahun ke depan dari 5,2 persen di 2015. Semen Indonesia yang sudah memilik jalur operasional di Vietnam kemungkinan akan berekspansi ke Bangladesh, Sri Lanka dan Maladewa. Meski pemerintah terus menggenjot pembangunan infrastruktur, namun menurutnya hal itu tidak bisa cepat menyerap kelebihan suplai di sektor semen. Penjualan diperkirakan akan meningkat di semester kedua berharap dari kenaikan belanja masyarakat dan relaksasi beberapa aturan yang bisa meningkatkan permintaan properti.
PP Properti (PPRO), berencana membangun apartemen di di Depok guna memenuhi kebutuhan hunian di kota dikenal sebagai salah satu pusat pendidikan terbesar di Indonesia. Pembangunan ini diperkirakan memakan biaya investasi sekitar Rp600 miliar. Pembangunan di kawasan Depok dekat dari sejumlah universitas ternama, seperti Universitas Indonesia (UI), Universitas Gunadarma, serta Universitas Pancasila. Sehingga kebutuhan bermukim bagi mahasiswa terus meningkat.

Bank Central Asia (BBCA) akan mengakuisisi dua bank yang kemudian akan digabungkan menjadi satu bank dengan spesialis kredit ritel. Rencana akuisisi dua bank tersebut akan dimasukkan dalam revisi Rencana Bisnis Bank (RBB) perseroan pada Juli 2016 ini, bersama rencana suntikan modal terhadap anak usaha.  Perseroan menyiapkan total anggaran Rp1,5 triliun hingga Rp2 triliun untuk akuisisi dan suntikan kepada anak usaha.

Penjualan dan laba Ricky Putra Globalindo (RICY) pada kuartal II/2016 diperkirakan tumbuh sekitar 10% dari kuartal pertama karena terdorong momentum Lebaran. Sementara hingga akhir tahun, perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan sebesar 10% YoY menjadi Rp1,22 triliun dan laba bersih tumbuh 1% hingga 2% dari total pendapatan. Untuk merealisasikan target tersebut, perseroan tahun ini berencana memperluas pasar ekspor. Kontribusi ekspor terhadap pendapatan diharapkan meningkat menjadi 40% dari tahun sebelumnya 30%. Tahun ini perseroan sudah mulai memasarkan produkya ke Jerman dan menjajaki pasar Australia, sedangkan tahun lalu tujuan ekspor perseroan adalah Jepang.

Soechi Lines (SOCI) tengah menjajaki pinjaman sekiar US$200 juta dari bank asing maupun domestik. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk pembayaran kembali atau refinancing utang yang sudah ada dan mendanai belanja modal.

Jasa Marga (JSMR) mempertimbangkan untuk menerbitkan obligasi senilai Rp 3 triliun untuk melengkapi sumber pendanaan apabila jadi melakukan rights issue. Aksi rights issue juga masih menunggu keputusan DPR mengenai Rancangan APBN Perubahan 2016. Perseroan diusulkan oleh Kementerian BUMN untuk mendapatkan penyertaan modal negara (PMN) senilai Rp 1,25 triliun dalam RAPBN Perubahan 2016. Apabila tidak mendapatkan PMN, JSMR mempersiapkan rencana alternatif yaitu rights issue tanpa PMN sehingga kepemilikan negara dapat berkurang dari posisi saat ini 70%. Perseroan berencana menggunakan dana PMN untuk tiga proyek jalan tol yaitu Batang-Semarang (75 km), Jakarta-Cikampek elevated (36,84 km) dan Pandaan-Malang (38 km).

Krakatau Steel (KRAS) mempertimbangkan untuk penarikan pinjaman senilai Rp 1 triliun untuk pembangunan PLTU berkapasitas 1X150 MW. Pinjaman tersebut tersebut akan dicari apabila perusahaan jadi mendapatkan penyertaan modal Negara senilai Rp 1,5 triliun pada 2016.

Gudang Garam (GGRM) memperkirakan volume penjualan tahun ini stagnan setelah turun 2,4% tahun lalu menjadi 78,6 miliar batang. Peningkatan harga produk akibat kenaikan tarif cukai kian melemahkan daya beli masyarakat sehingga menekan volume penjualan rokok. Setelah menaikkan tarif cukai rokok pada 2015 setara 8,72%, pemerintah kembali menaikkan tarif rerata 11,19% tahun ini.

Bank Central Asia (BBCA) akan melakukan revisi terhadap rencana bisnis bank setelah Bank Indonesia melonggarkan rasio pemberian kredit terhadap nilai agunan (LTV). Rencananya, perseroan akan menaikkan target penyaluran kredit perumahan rakyat (KPR) hingga sebesar 10%. Sementara itu, nilai NPL untuk KPR sebesar 0,4% per akhir Mei 2016.

Ever Shine Tex (ESTI) merestrukturisasi bisnis, salah satunya dengan cara melepas aset tanah dan bangunan, untuk meningkatkan efisiensi dan memperbaiki bottom line. Perseroan berencana melepas aset berupa tanah dan bangunan di Tangerang seluas 10 ha. Hasil penjualan akan digunakan untuk menambah modal kerja. ESTI akan fokus sebagai perusahaan perdagangan sedangkan produksi sepenuhnya di anak usaha. Selain efisiensi operasional, pelunasan utang ke bank diharapkan dapat memperbaiki bottom line. Untuk membangun pabrik kain di bawah anak usahanya, Primarajuli Sukses, ESTI mengeluarkan USD 10 juta secara bertahap. Kapasitas produksi diperkirakan sekitar 30 juta yard per tahun.

Adhi Karya (ADHI) membukukan kontrak baru senilai Rp 5,3 triliun sepanjang Januari-Mei 2016, atau meningkat 14,5% dibandingkan dengan realisasi periode Januari-Mei 2015. Pencapaian kontrak baru itu sekitar 21,5% dari target kontrak baru tahun 2016 sebesar Rp 25 triliun. Realisasi kontrak baru di bulan Mei 2016 antara lain proyek pembangunan Gedung Transmart Srondol senilai Rp 134,4 miliar di Semarang. Berdasarkan lini bisnis, kontrak baru itu paling banyak berasal dari proyek konstruksi dengan porsi 89,8%, diikuti oleh engineering, procurement and construction (EPC) 6,4%, properti 3,7% dan pracetak 0,1%. Berdasarkan tipe pekerjaan, kontrak baru itu berasal dari proyek jalan dan jembatan sebesar 43,6%, gedung 41,2%, dermaga 3,9% dan proyek lainnya sebesar 11,3%. Berdasarkan sumber dana, proyek dari BUMN sebesar 52,3%, swasta atau lainnya 24,6%, APBN 20,5% dan APBD 2,6%. Adhi Karya menargetkan pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 20 triliun yang berasal dari lini bisnis konstruksi sekitar 79%, properti 8%, precast 7% dan engineering, procurement and construction (EPC) sebesar 6%. Perseroan menargetkan laba bersih tahun 2016 senilai Rp 750 miliar yang sebesar 79% berasal dari divisi konstruksi, EPC dan hotel, serta kontribusi anak perusahaan yakni PT Adhi Persada Properti sebesar 36%, PT Adhi Persada Gedung 12% dan PT Adhi Persada Beton 11%.

Rapat Umum Pemegang Saham Gudang Garam (GGRM) memutuskan pembagian dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 2.600 per saham atau senilai total Rp 5.002.628.800.000. Nilai dividen itu meningkat dibandingkan dividen yang dibagikan pada tahun 2015 sebesar Rp 800 per saham.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Soechi Lines (SOCI) memutuskan untuk membagikan dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 7,5 per saham senilai total Rp 52,94 miliar atau setara 10% dari laba bersih. Pembagian dividen akan dilakukan pada 22 Juli 2016.

Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) yang dimiliki oleh Bank Negara Indonesia (BBNI) sudah mencapai 52% dari jatah KUR oleh pemerintah sebesar Rp 11,5 triliun atau mencapai Rp 6 triliun. Segmen penyaluran KUR terbagi dalam tiga segmen yakni, mikro, ritel dan KUR Tenaga Kerja Indonesia (TKI). BBNI berencana untuk menghabiskan kuota KUR pada bulan September 2016. Ada beberapa program yang digagas oleh BNI, seperti supply chain financing, KUR Kerja sama, KUR Linkage BPR dan mengimplementasikan percepatan dengan digital loan dan penyaluran dan pembinaan Debitur KUR berbasis Digital atau IT. Di sisi kredit mikro, BNI mulai fokus masuk ke sektor kelautan dan perikanan, serta katahanan pangan, seperti pertanian dan perternakan.

Aneka Tambang (ANTM) mengintensifkan pemasaran emas ke India dan negara-negara Asia lainnya untuk mengejar target penjualan sebesar 11 ton emas di tahun 2016. Negara-negara yang sudah memiliki FTA dengan Indonesia menjadi prioritas utama karena ekspor emas Antam tidak kena pajak, sehingga menguntungkan perseroan. Ekspor emas Antam ditargetkan ke India dan anggota ASEAN seperti Singapura dan Malaysia karena di negara-negara tersebut pasarnya bagus dan didukung adanya perjanjian perdagangan bebas (FTA) ASEAN maupun ASEAN-India. Hingga Mei 2016 penjualan emas Antam sudah mencapai 4 ton. Pada tahun 2015 dari total penjualan emas Antam 14 ton, sebanyak 8,1 ton diekspor ke India, 3,4 ton ke Singapura, dan sisanya Malaysia serta ke pasar domestik. Dari dua lokasi penambangan emas di Pongkor dan Cibaliung, Antam menargetkan produksi emas 2,45 ton, atau naik dari 2015 sebesar 2,2 ton. Dari total target tersebut, sebesar 1,45 ton dihasilkan dari tambang Pongkor dan sisanya 1 ton dari Cibaliung.

Graha Layar Prima (BLTZ)  menambah bioskop di di Grand Kawanua City Walk Manado, Sulawesi Utara. Penambahan di Manado itu sebagai cabang CGV Blitz yang ke-21. Bioskop tersebut memiliki 7 auditorium dengan kapasitas tempat duduk sebanyak 1.212 kursi.

Yulie Sekurindo (YULE) membukukan pendapatan usaha per 31 Maret 2016 sebesar Rp 221 juta atau mencapai 7% dari proyeksi pendapatan usaha tahun 2016 sebesar Rp 3,28 miliar. Rugi bersih per Maret 2016 tercatat Rp 602 juta dibandingkan proyeksi laba bersih tahun 2016 sebesar Rp 1,465 miliar.

Bank Nationalnobu (NOBU) Wilayah Indonesia Timur meningkatkan kontribusi pasar di luar perusahaan sesama Lippo Group. Ekspansi bisnis Lippo Group di Sulawesi Utara mulai dari sektor properti, kesehatan, retail hingga pendidikan, menjadi captive market bagi Nobu Bank Wilayah Indonesia Timur untuk meningkatkan kinerja. Salah satu langkah untuk meningkatkan kinerja ialah dengan memperkuat kinerja komposisi dana murah dalam dana pihak ketiga untuk dapat menekan biaya dana atau cost of fund. Saat ini porsi tabungan dan giro terus diperbesar dalam struktur DPK. Dengan mendapatkan CASA, dengan menekan biaya dana, NOBU memiliki ruang yang lebar untuk menyalurkan kredit.

Bank Indonesia (BI) optimis pelonggaran Loan to Value (LTV) rasio sebesar 5% atau menjadi 85% dari sebelumnya 80% mampu mendongkrak pertumbuhan kredit pemilikan rumah (KPR) sebesar 3,69% sampai 6,65% hingga akhir tahun. Hingga saat ini pertumbuhan KPR baru sebesar 7,61%. Pelonggaran LTV menjadi salah satu skenario untuk meningkatkan pertumbuhan KPR. Dengan begitu beban uang muka yang dibebankan menjadi sebesar 15% dari sebelumnya 20%.

Total utang Pemerintah Indonesia pada Mei 2016 mengalami kenaikan sebesar Rp 44,08 triliun dari April 2016 sebesar Rp 3.279,28 triliun menjadi Rp 3.323,36 triliun. Sebesar 77,1% pinjaman berasal dari Surat Berharga Negara (SBN) sebesar Rp 2.563,29 triliun. SBN tersebut terdiri atas SBN dengan denominasi valas sebesar Rp 675,22 triliun dan SBN berdenominasi Rupiah sebesar Rp 1.888,07 triliun. Kenaikan juga terjadi pada pinjaman luar negeri menjadi Rp 755,64 triliun dari bulan sebelumnya Rp 745,04 triliun. Pinjaman dalam negeri tercatat meningkat menjadi Rp 4,42 triliun dari sebelumnya Rp 4,33 triliun. Pinjaman ini menyumbang 0,1% porsi dari posisi utang pemerintah.

Menteri Keuangan, Bambang Brodjonegoro, dalam pembahasan postur asumsi sementara APBN-P 2016 mengusulkan penurunan defisit anggaran menjadi 2,35% turun dari 2,48%. Dengan defisit anggaran 2,35%, maka negara tidak perlu menambah penerbitan SBN, cukup menggunakan SAL dari kas tahun lalu. Untuk menurunkan defisit diperlukan bagian dari pendapatan neto Rp 49,9 triliun sebesar Rp 16,6 triliun. Sebagai akibat dari penurunan tersebut atau tidak perlunya SBN, bunga utang akan berkurang sekitar Rp 500 miliar.

Badan Anggaran (Banggar) Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) menyetujui postur sementara asumsi Rancangan Anggaran Perndapatan Belanja Negara Perubahan (RAPBN-P) 2016 yang telah dipaparkan oleh pemerintah. Asumsi dasar makro ekonomi pertumbuhan ekonomi sebesar 5,2% atau turun dari 5,3% dari APBN-P 2016. Nilai Rupiah dalam asumsi makro di postur APBN-P 2016 akan dipatok pada Rp 13.500 per USD atau lebih rendah dari asumsi makro APBN 2016 sebesar Rp 13.900 per USD. Inflasi turun menjadi 4% dari asumsi makro APBN 2016 sebesar 4,7%. Sedangkan asumsi harga minyak yang telah di bahas di Panja A diputuskan asumsi harga minyak mentah Indonesia (Indonesia Crude Price/ICP) dalam APBN-P 2016 menjadi USD 40 per barel. Lifting minyak pada APBN-P 2016 menjadi 820.000 per barel. Lifting gas bumi gas diusulkan 1,150 barel setara minyak per hari. Untuk cost recovery migas yang mempengaruhi PPh migas nantinya diusulkan USD 11 miliar, namun dalam Panja A diputuskan cost recovery sebesar USD 8 miliar.